تحلیلی مختصر از تأثیر سیاست انرژی جدید ترامپ

نگرش کلی ترامپ نسبت به تعرفه ها، IRA(قانون کاهش تورم اعتبار مالیاتی)و مسائل دیگر نسبتا منفی است، اما نگرش او نسبت به انرژی جدید اخیراً نرم شده است.

ترامپ و تیم مشاورش زمانی IRA را قانونی مضر نامیدند و مدعی شدند که وجوه استفاده نشده IRA را لغو کرده و اعتبارات مالیاتی را لغو می کنند. اما اظهارات ترامپ در مورد انرژی های جدید اخیراً نرم شده است و از آنجایی که ماسک علناً از کمپین ترامپ حمایت می کند، نگرش ترامپ نیز تغییر کرده است. اگر رئیس جمهور بخواهد لایحه رئیس جمهور قبلی را لغو کند، پروسه طولانی است و لغو برجام سخت است، اما ممکن است از امتیاز ریاست جمهوری برای تعلیق اجرای برخی بندها استفاده کند.

تقاضا برای فتوولتائیک و ذخیره انرژی در ایالات متحده نسبتاً قوی است و به شدت به زنجیره تامین چین وابسته است.

با توجه به انجمن فتوولتائیک آمریکا، انتظار می رود ظرفیت نصب شده برق فتوولتائیک در ایالات متحده حدود 37.8/38.6GW در 24-25 باشد و تقاضای قطعه مربوطه 49.2/50.2GW است. بدون احتساب ظرفیت تولید باتری فتوولتائیک در چهار کشور آسیای جنوب شرقی و چین، ظرفیت تولید اضافی باتری جهانی محدود و شکاف بزرگ است. از نظر ذخیره انرژی، پیش بینی می شود که تقاضا برای باتری های ذخیره انرژی در ایالات متحده در سال های 2024، 2025 و 2026 به 70 گیگاوات ساعت، 110 گیگاوات ساعت و 130 گیگاوات ساعت برسد. در حال حاضر، باتری های ذخیره انرژی در ایالات متحده عمدتا توسط تامین کنندگان داخلی تامین می شود و ظرفیت تولید داخلی در ایالات متحده برای پاسخگویی به تقاضا در آینده دشوار خواهد بود.

تأثیر سیاست های ایالات متحده: تأثیر افزایش تعرفه ها نسبتاً اندک است و لغو یارانه های IRA تأثیر بیشتری بر تقاضای ترمینال خواهد داشت.

برای باتری‌های لیتیومی، چین مستقیماً خودروهای الکتریکی و باتری‌های برق کمتری را به ایالات متحده صادر می‌کند. برای باتری های ذخیره انرژی، ایالات متحده به شدت به لیتیوم آهن چینی وابسته است و ممکن است در آینده از ظرفیت تولید خارج از کشور شرکت های چینی وارد کند. برای فتوولتائیک، تقاضای محلی ممکن است عمدتاً از طریق قطعات خارجی خارج از چهار کشور آسیای جنوب شرقی و ظرفیت تولید قطعات در ایالات متحده برآورده شود. با این حال، اگر یارانه IRA لغو شود، سرمایه‌گذاری اولیه نیروگاه‌های ذخیره‌سازی انرژی فتوولتائیک پایانه به شدت تحت تأثیر قرار می‌گیرد و در نتیجه بر تقاضای ترمینال تأثیر می‌گذارد. علاوه بر این، لغو یارانه ها نیز بر ظرفیت تولید داخلی تأثیر می گذارد.

خلاصه: هسته اصلی تقاضا به جای تعرفه ها در یارانه های IRA نهفته است و انتظار می رود که چین به شدت وابسته باقی بماند.

ما معتقدیم که هسته اصلی تقاضا در اقتصاد پایانه ای است که توسط یارانه های IRA ایجاد می شود. در حال حاضر، روند لغو یارانه های جمهوری اسلامی توسط رئیس جمهور جدید طولانی و دشوار است. زنجیره تامین فتوولتائیک و ذخیره انرژی ایالات متحده به شدت به چین وابسته است، بنابراین بعید است افزایش تعرفه ها منجر به جایگزینی زنجیره تامین چین در کوتاه مدت شود، به ویژه در صورت عدم تامین موثر از تولید داخلی ایالات متحده. ظرفیت و تامین کنندگان وابسته مانند باتری های ذخیره انرژی. افزایش قابل توجه تعرفه ها نیز ممکن است انتخاب دشواری باشد.